Certificados de Aforro série F: taxa de outubro de 2026

Em resumo: a taxa bruta dos Certificados de Aforro (série F) para novas subscrições em outubro de 2026 é 2,500 %, divulgada pelo IGCP a 30 de setembro (IGCP). É o máximo que a série permite: a taxa base segue a Euribor a 3 meses, mas não pode passar de 2,50 %. Depois do IRS de 28 % ficam 1,8 % líquidos. A partir do 2.º ano somam-se prémios de permanência, de 0,25 a 1,75 pontos, até ao fim dos 15 anos. Subscreve-se a partir de 100 € nos CTT, nos Espaços Cidadão, no BiG ou no AforroNet, e pode resgatar a partir do primeiro vencimento de juros, aos 3 meses.

Este artigo faz parte do guia dos Certificados de Aforro e do Tesouro. Atualizamos a taxa no início de cada mês. Não tem ligações pagas: os certificados compram-se diretamente ao Estado.

O que são os Certificados de Aforro

São dívida pública vendida a retalho: empresta dinheiro ao Estado português e recebe juros de três em três meses, que ficam a capitalizar. Só pessoas singulares podem subscrever, cada pessoa só pode ter uma conta aforro e os certificados não se transmitem, exceto por morte (ficha técnica do IGCP).

A série que está à venda é a série F, criada pela Portaria 149-A/2023, de 2 de junho. As séries anteriores (A, B, C, D e E) continuam a render para quem as tem, com as regras de cada uma, mas já não se subscrevem.

A taxa de outubro de 2026 e como se calcula

A taxa de juro de cada subscrição é a taxa base em vigor no início de cada trimestre mais o prémio de permanência a que a subscrição já tem direito.

A taxa base é fixada pelo IGCP todos os meses, no antepenúltimo dia útil, para vigorar no mês seguinte. É a média da Euribor a 3 meses nos 10 dias úteis anteriores, arredondada à terceira casa decimal, com um teto de 2,50 % e um mínimo de 0 %. Em outubro de 2026 a taxa base ficou no teto de 2,50 %: a média da Euribor a 3 meses que lhe serve de base ultrapassou esse valor.

A taxa de uma subscrição muda a cada trimestre: aplica-se a taxa base em vigor no mês em que o trimestre começa. Se a Euribor descer abaixo de 2,5 %, a taxa base desce com ela; se subir, fica nos 2,5 %.

Prémios de permanência: o que ganha por ficar

Os prémios acrescem à taxa base e dependem do ano em que a subscrição está:

A terceira coluna é uma hipótese (a taxa base pode descer), mas mostra a lógica da série F: paga pouco a quem entra e sai, e cada vez mais a quem fica.

Quanto rendem 10 000 € em Certificados de Aforro

Exemplo (hipotético): a Teresa, no Porto, subscreve 10 000 € em outubro de 2026. Os juros são trimestrais e capitalizam líquidos de IRS, por isso a conta faz-se por trimestre: 2,5 % ÷ 4 = 0,625 % brutos, ou 0,45 % líquidos.

As contas assumem que a taxa base fica sempre em 2,5 %, o que ninguém garante: se a Euribor descer, o rendimento desce. No 1.º ano, 10 000 € rendem 181,22 € líquidos; para comparar com um depósito a prazo, que paga tudo no fim e não capitaliza, veja a comparação com os depósitos, mais abaixo.

Condições: mínimos, máximos, prazo e resgate

O resgate antecipado devolve o valor nominal e os juros capitalizados até à data, sem penalização sobre o capital. Só não pode resgatar nos primeiros 3 meses.

Onde e como subscrever

Pode subscrever nos balcões dos CTT, nos Espaços Cidadão, nos canais digitais do Banco de Investimento Global (BiG) e, se já for aderente, no AforroNet, o serviço online do IGCP. Para abrir a conta aforro precisa de documento de identificação, NIF e um IBAN em seu nome, para onde vão os reembolsos.

Quem já tem conta aforro pode reforçar a partir de 10 € de cada vez. Um plano simples: uma subscrição por mês, no dia do ordenado. Cada subscrição conta o seu próprio prazo e os seus prémios.

Impostos

Os juros pagam 28 % de IRS por retenção na fonte (CIRS, art. 71.º), como os depósitos. O IGCP retém o imposto a cada vencimento trimestral e capitaliza o valor líquido; não tem de declarar nada, a não ser que opte pelo englobamento. Nos Açores e na Madeira a retenção pode ser diferente; o simulador de taxas do IGCP tem essa opção.

Certificados de Aforro ou depósito a prazo?

Em outubro de 2026, vários dos melhores depósitos a prazo (taxas lidas nos sites dos bancos a 10/10/2026) pagam mais do que 2,5 % em prazos curtos, mas quase sempre com condições: cliente novo, dinheiro novo, montante máximo, um por cliente. Os certificados pagam 2,5 % sem condições, com resgate a partir dos 3 meses e prémios que crescem com o tempo. Para o dinheiro que não vai precisar nos próximos anos, a série F tem a vantagem dos prémios a partir do 2.º ano (tabela acima); para 3 a 6 meses, um depósito de campanha pode render mais. O guia dos depósitos a prazo explica as regras do outro lado.

Perguntas frequentes

Qual é a taxa dos Certificados de Aforro em outubro de 2026?

2,500 % brutos para novas subscrições da série F, o máximo da série. Líquidos de IRS, 1,8 %. A taxa foi divulgada pelo IGCP a 30 de setembro de 2026.

A taxa dos Certificados de Aforro pode descer?

Pode. A taxa base é recalculada todos os meses a partir da Euribor a 3 meses, com teto de 2,5 % e mínimo de 0 %. A taxa da sua subscrição muda a cada trimestre.

Posso levantar o dinheiro quando quiser?

A partir do primeiro vencimento de juros, 3 meses depois da subscrição, pode resgatar tudo ou parte, sem perder capital. O dinheiro entra na conta até ao 7.º dia.

Qual é o mínimo para subscrever Certificados de Aforro?

100 € na primeira subscrição (mínimo de 100 unidades por conta aforro) e 10 € nos reforços seguintes. O máximo é 250 000 € por conta.

Os Certificados de Aforro são seguros?

São dívida da República Portuguesa, não depósitos bancários: não estão no Fundo de Garantia de Depósitos, mas são uma obrigação direta do Estado. O capital é devolvido pelo valor nominal no resgate ou no fim dos 15 anos.

Os juros pagam IRS?

Sim, 28 %, retidos na fonte pelo IGCP a cada trimestre. Só os juros líquidos capitalizam.

Ver também: Política editorial · Certificados de Aforro e do Tesouro · Depósitos a prazo · Fundo de emergência: onde guardar

Fontes verificadas

Notas de verificação: a taxa de outubro foi lida na notícia oficial do IGCP de 30/09/2026; o simulador de taxas do IGCP não devolveu resultado nesta revisão. Não lemos a cotação da Euribor a 3 meses: a afirmação de que a sua média ultrapassou 2,5 % decorre de a taxa base estar no teto. As séries anteriores têm fichas próprias no site do IGCP e não foram verificadas aqui.